Дилинговые центры — что это?

В прошлой статье мы узнали, что все брокеры делятся на 2 большие группы: дилинговые центры и NDD- брокеры. Сегодня мы кратко рассмотрим первую группу и узнаем, как к ней относиться.

Что такое дилинговый центр?

Дилинговый центр (ДЦ) – это небанковская организация, носящая частный, коммерческий характер и обеспечивающая своим клиентам возможность торговать на рынке Форекс. Причем их сделки носят спекулятивный характер и проходят на условиях маржинальной торговли.

Со спекулятивным характером сделок мы разобрались в прошлой статье, а что такое маржинальная торговля?

Мы говорили о том, что минимальный лот на Форексе составляет 100.000 единиц любой валюты. Но если такой суммы нет? В этом случае ДЦ выдает трейдеру кредит и размер этого кредита определяется так называемым кредитным плечом. Это плечо может быть от 1:5  до 1:1000 и более, в теории – до бесконечности.

Это означает, что на каждый доллар ваших собственных средств брокер добавляет свои средства в размере, указанном в плече. Например, при плече 1:1000 на каждый ваш доллар брокер добавляет свою тысячу, благодаря чему вы и можете купить 1 лот, затратив всего 100 долларов – у вас ведь на счету будет как бы 100.000 долларов.

Там все немного сложнее, но сам принцип, думаю, вам ясен.

kreditnoe-plecho

Поскольку трейдер может проиграть свой депозит, составленный из собственных денег и кредитных средств, то брокер вынужден контролировать торговлю каждого трейдера, чтобы не допустить собственных убытков. Для этих целей он резервирует часть средств у себя – удерживает из депозита так называемую маржу. Отсюда и название термина.

Хорошо кредитное плечо или нет, какое плечо выбрать мы рассмотрим в соответствующей теме. В самом общем плане пока скажу, что кредитное плечо дает возможность трейдеру выиграть больше.

Очень важная характеристика брокерской организации – частный, коммерческий характер. Это означает, что

Главной целью дилингового центра является получение прибыли.

Прибыль для ДЦ приносят трейдеры: брокер удерживает определенные виды комиссии (собственно комиссию, спред, своп) с каждой сделки брокера. А обеспечение связи трейдера с Форексом – это средство, инструмент для достижения своей главной задачи.

Поэтому не питайте иллюзий!

Кроме комиссий, которые является источником прибыли абсолютно всех брокеров, ДЦ зарабатывают еще кое на чем, именно: они забирают себе депозит трейдера в случае его проигрыша. И вот в связи с этим в рядах начинающих трейдеров появляются недовольство и оскорбления: мол, кухня и т.д.

Разберемся как обстоит дела в реальности.

Принцип работы дилингового центра.

В самом начале все брокеры, хоть ДЦ, хоть NDD- брокеры, работают одинаково: они собирают заявки от множества трейдеров. То есть, вы, как трейдер, даете своему брокеру приказ: открыть сделку по купле (продаже) конкретного финансового инструмента (например, валюты) по такой-то цене. Иногда указываете тейк-профит (т.е. уровень цены, где надо закрыть сделку, чтобы получить прибыль) и стоп-лосс (уровень, где надо закрыть сделку, чтобы минимизировать потери, если цена пойдет в неправильном для вас направлении).

А вот дальнейшая судьба вашего приказа может быть различной:

  1. Сделка может поступить на валютный рынок напрямую или очень крупному брокеру (банку), который и осуществляет выход на рынок;
  2. Она может быть обработана и закрыта (с прибылью для вас или с убытком) внутри самого ДЦ;
  3. Есть и промежуточный вариант – часть сделок уходит на межбанк (как правило, крупные сделки), а остальные закрываются внутри брокерской компании.

Первый вариант используют NDD- брокеры, а дилинговые центры, как правило, - второй, иногда третий.

Как происходит закрытие сделок внутри ДЦ? – Происходит поиск встречных заявок и их взаимное перекрытие. То есть один трейдер покупает какую-то валюту, а другой – в это же время ее продает. Понятно, что выиграет только один из двух трейдеров, он и заберет основную прибыль, а дилинговый центр должен удовлетвориться только комиссионными от двух сделок. Это понятно и для нас вполне безопасно.

dilingovyj-centr

Но что делать брокеру, если нет встречной заявки? Можно, конечно, отказать в совершении сделки, но кто же будет терять свою прибыль? Поэтому брокер сам выступает второй стороной сделки, т.е. вы торгуете с ним: вы выиграете – он проиграет, вы проиграете – он выиграет

Налицо классический конфликт интересов!

Можно ли его разрешить? Увы, но сил трейдеров для этого явно недостаточно. Для этого должно быть принято решение на межгосударственном уровне путем введения твердых правил и ужесточении контроля, т.к. сам Форекс – децентрализованная система и представляется невероятным, чтобы там участники пришли к консенсусу.

Нам, трейдерам, остается только надеяться на:

  1. порядочность брокера;
  2. страх брокера потерять всех клиентов в результате уж очень явных негативных действий.

Что еще лучше, нам следует продолжать поиск таких брокеров, которые контролируются  регуляторами тех стран, где имеется жесткое законодательство. Но у таких брокеров условия работы значительно более жесткие, чем остальных.

Подведем предварительные итоги –

Характеристики дилинговых центров

  1. все они являются коммерческими организациями с главной целью – извлечение прибыли для своих учредителей;
  2. все ДЦ должны получить лицензию на свою деятельность;
  3. они обеспечивают выход частных трейдеров на рынок Форекс;
  4. работают с помощью Интернета и специальных программных средств (торговые терминалы);
  5. все сделки носят исключительно спекулятивный характер (т.е. купить, чтобы продать);
  6. для условий торговли характерны маржинальная торговля и кредитное плечо.

Но эти характеристики носят слишком общий характер, а нет ли чего-нибудь более конкретного, что позволит распознать, что перед нами дилинговый центр?

Да, это –

Признаки ДЦ

Признаки, которым вы сможете определить, что перед вами дилинговый центр:

  1. Минимальный депозит – от 1 доллара или даже вовсе бездепозитный счет;
  2. Фиксированный спред – его можно ввести, только вмешиваясь в реальные котировки;
  3. Наличие центовых счетов;
  4. Очень большое число финансовых инструментов;
  5. Большие кредитные плечи (более 1:100);
  6. Бонусы;
  7. Обилие конкурсов для трейдеров;
  8. Беспрерывная реклама в Сети и в СМИ;
  9. Множество способов ввода\ вывода денег.

Если вы видите в описании брокера один или несколько перечисленных признаков, будьте уверены, перед вами – дилинговый центр. Настоящих NDD- брокеров в мире насчитывается мало, т.к. эта деятельность значительно менее прибыльна, чем дилинговые центры. И именно поэтому они просто не могут себе позволить тратить без счета деньги на привлечение новых клиентов, а вот дилинговые центры живут за счет все новых и новых клиентов, потому и создают максимально привлекательные условия, и дают много рекламы.

Но если ДЦ – хуже, чем NDD- брокеры, то встает вопрос -

Можно ли начинающему алготрейдеру обойтись без ДЦ?

Сразу отвечаю: нет. Ключевое слово в вопросе – «начинающему». Я утверждаю, что –

Начинающему алготрейдеру без работы в дилинговом центре не обойтись, потому что

  1. Нам нужна возможность открытия небольших депозитов (например, $100);
  2. Нам нужны центовые счета;
  3. Нам нужны максимальные кредитные плечи;
  4. Нам нужно большое количество валютных пар.

Именно по этим причинам нам придется на первом этапе свой торговли работать с дилинговыми центрами. К тому же, они не так плохи, как у вас может сложиться впечатление: подавляющее большинство из них только имеет возможность обмануть трейдера, но никогда к этому не прибегают. Их маленькие хитрости не в счет.
Самое главное:

Дилинговые центры не являются чем-то незаконным или неэтичным, пока не идут на явный грубый обман своих клиентов. Только в случае систематического обмана их деятельность и незаконна, и неэтична.

А как же, скажете вы, NDD-брокеры?

К работе у них каждый трейдер должен стремиться, но сначала надо заработать капитал в 10.000-15.000 долларов и приобрести необходимый опыт в торговле. И сделать это надо в ДЦ. Запомните:

Это возможно!

И, наконец, самое долгожданное для вас -

Практические советы по выбору ДЦ

Для того, чтобы подобрать себе хорошего брокера, можете воспользоваться моими советами:

  1. Срок жизни брокера должен быть не менее 3-5 лет;
  2. Брокер должен иметь множество клиентов;
  3. Репутация брокера должна быть на высоком уровне;
  4. Юрисдикция договора с клиентом – желательно не в оффшорных зонах (Кипр, Сейшельские о-ва, Панама, Виргинские о-ва и т.п.);
  5. Наличие международных наград (там брокеров все-таки оценивают специалисты);
  6. Мой самый главный критерий, зачастую единственный – сроки вывода денег должны быть минимальными, желательно – несколько секунд.

Давайте посмотрим на брокера, которого я рекомендую – RoboForex:

  1. Существует с 2009 года;
  2. Число клиентов – около 15.000 (данные Интерфакса за 2015 г.,7-е место в России);
  3. Репутация – высокая, негативных отзывов крайне мало;
  4. Юрисдикция – Belize;
  5. Регулятор - IFSC (лицензия номер IFSC/60/271/TS/17);
  6. Среднее время вывода денег – несколько секунд;
  7. Награды – большое количество, среди них:
  • «Лучший брокер мира для работы с роботами и советниками форекс»;
  • "Лучший розничный брокер Forex" (за лучшую работу с частными трейдерами);
  • «Best Standard Forex Broker»;
  • «Лучший ECN-брокер мира» и другие (см. раздел «Наши награды» во вкладке «О нас»).

Из юрисдикции и местоположения регулятора следует, что RoboForex – дилинговый центр. Так оно есть, они сами об этом пишут на своем сайте: в центовых счетах по отношению к трейдеру компания выступает в качестве дилера, т.е. представляет собой 2-ую сторону сделки. Но это хороший, надежный дилинговый центр. Поэтому я его рекомендую.
Удачи!

Понравилась статья? Сообщите о ней своим друзьям!
Благодарю Вас!
А еще Вы можете подписаться на рассылку - у меня в запасе есть много интересных и прибыльных советников.

Автор: Сергей Ваулин
Служебная информация:

В статье подробно разбирается понятие дилинговых центров (Dealing Desk), приводятся их характеристики и признаки
Published by: Sergey Vaulin
Date Published: 04/20/2017
Available in: Ebook

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Можно использовать следующие HTML-теги и атрибуты: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <strike> <strong>